기업주식분석
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기업분석 - 화천기공, 000850.KS기업주식분석 2019. 3. 9. 18:04
배당수익률 2.9%, PE 11, PB 0.34, 시가총액 949억, 매출액 2156억, 순이익 127억ROE 3.18%, ROA 2.59%, GP/A 9.6%, 부채비율 35%, 유동비율 300%, 매출액 영업이익률 5.28% 세줄요약 청산가치가 괜찮은 회사이고, 한국화낙 보유지분만으로도 동사 시가총액에 육박한다.성장성이 둔화되고 신규 제품 라인업이 답보상태이다. 수출은 증가하지만 원화 약세 및 독일 미국의 제조업경기에 의한 것이다. 내수 수주는 감소하고있다. 스마트머시닝센터를 세계최초로 만들긴 했는데, 잘 팔릴지 모르겠다. 사이클상 동사는 하반기부터 실적향상이 예상은 되지만, 수출경쟁시 경쟁력이 얼만큼인지는 약간 퀘스천 마크다. 다만 조선과 마찬가지로 중국산 기계는 쓸게 못되므로 중저가 라인업으로 ..
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기업분석 - 풍산홀딩스 , 005810.KS기업주식분석 2019. 3. 8. 18:43
배당수익률 4.5%, 시가총액 3126억, PE 4.6,, PB 0.39, 매출 2.8조, ROE 6%, 세줄요약구리값이 상승추세라 실적개선이 일어날 수 있다.구리 최대 수요처인 중국의 경기가 안좋을 경우 구리값이 다시 떨어질 수 있다.가격이 낮을 때 분할 매수 하는 편이 좋을 것 같다. 이건 알고가자 풍산홀딩스 (이하 "동사") 는 지주회사로, 자회사로 풍산특수금속, 풍산메탈서비스, 풍산화동양행, 디에이케이코리아를 가지고 있다. 인데, 풍산은 비철금속/방위산업, 풍산특수금속은 스테인리스 및 특수금속을 생산하는데, 두 회사가 거의 대부분의 자산을 가지고 있다. 따라서 상장된 풍산도 같이 이야기해야 한다. 풍산 특수금속은 연 순익 80억정도 나는 회사이고, 장부가로는 573억정도로 들어있어서 비상장이긴 ..
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기업분석 - 대한제분 , Daehan Flour Mill Co.,Ltd , 001130.KS기업주식분석 2019. 2. 18. 11:43
세줄요약 재무제표가 아름답다. 이런것은 약간 드물다.원맥/옥수수가격이 상승할 가능성이 좀 있는데 이 경우에 심각한 기업수익성 악화가 일어난다. 수년간 낮은채로 유지되어왔었으므로. 편법상속, 일감몰아주기 등 고질적인 국내 기업 문제는 다 가지고 있으므로 당연히 주가는 저평가 받는 편이다. 이건 알고가자 대한제분 (이하 "동사") 은 밀가루 파는 회사다. 국내에서는 약 25%정도의 시장점유율을 가지고 있고, 곰표밀가루로 유명하다. 업계 2위인데, 1등은 CJ제일제당. 거의 60년동안 밀가루만 주구장창 만들어왔는데, 그래서 밀가루와는 운명공동체이다. 아래 국제 밀 시세 (캔들) 과 동사의 주가 (빨간 라인) 를 보면 엄청난 음의 상관관계를 확인할 수 있다. 원맥이 원재료라서 저런 것이고, 아무래도 제품에 대..
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기업분석 - 사조오양 , 006090.KS기업주식분석 2019. 2. 1. 12:25
출처 : 네이버금융 세줄요약 재무구조 좋고 돈도 잘벌지만 투자자알기를 개똥으로 안다.편법상속에 지배구조가 지랄맞은데다 같은 사업을 여러계열사가 하기 때문에 내부 이전등의 문제 소지가 발생할 가능성이 있다.경영수완은 좋으나, 도덕성이나 신뢰성은 잘 모르겠다. 이건 알고가자 사조오양 (이하 "동사") 은 수산업 및 식품가공업체인데, 오양 하면 '오양맛살' 이 떠오르듯이 원래 오양수산의 맛살로 유명한 회사다. 사조산업은 이외에도 식용유로 유명한 해표도 먹었고 (사조해표), 어묵으로 유명한 대림 (사조대림) 등등 여기저기 M&A 를 한두개 한 것이 아니다. 나름 계열사가 30개가 넘는 대기업인데 시총은 5조가 넘지 않는다. 5조가 안되기 때문에 여러가지 편법도 많이 쓴다. 대표적으로 일감몰아주기 등의 내부거래..