Junk Stock Hunters Junk Stock Hunters

세줄요약 미용 마스크를 만들어 중국에 전문적으로 수출하는 회사다사업모델은 좋지만 포트폴리오는 부족하고, 조만간 경쟁이 심화될 것으로 보이지만 아직은 충분히 성장할 수 있다.밸류에이션은 약간 과도하고, 사업모델 태생적인 내부거래 문제가 발생할 소지가 있다. 이건 알고가자 제이준코스메틱 (구 '제이준' , 이하 '당사') 은 화장품 만드는 회사인데, 특히 미용 마스크팩을 만드는 회사다. 대부분의 매출이 마스크팩에서 나오며 나머지 화장품들은 그냥 명맥만 있는 수준이라고 보면 된다. 당사의 특별한 점은 유통인데, 화장품 유통사인 에프앤리퍼블릭 , 에프엔 코스메딕스, WTI 코스메딕스 3개 회사가 대부분의 유통을 담당하고 있다. 어처구니 없는 것은 위 세 회사가 동일 기업집단안에 들어있으며 실질적인 지배회사는 에..

기술적분석 코멘트 아래 그림을 보자 주가가 어째 기업실적하고는 거꾸로 간다는 느낌을 지울수가 없다. 1400원정도에서 저항이 일어날 수 있는데, 상승세가 꾸준한 편이라 무리없이 돌파할 수 있을 것으로 생각은 된다. 다만 의류회사 특성상 연말에 다음년도 준비를 하게 되는데, 이 때 소문과 뉴스가 많아지는 경향이 있다. 전년도 급등세를 보면 알 수 있다. 그래서 1400원정도에서 저항을 받으면 횡보하다가 8월에 사업보고서 나오고 한번, 그리고 겨울라인업이 확정되는 10월정도 부근해서 움직일 것으로 보인다. 1400 원 위로 강하게 돌파하면 매수해볼만 하고 횡보한다면 글쎄 그냥 하늘에 맡기자. 전년도 급등세는 뭐 평창 롱패딩 대박쳐서 그랬다는데, 사실 뭐 많이 만들어 팔지도 않고 마진율도 낮았어서 대박은 아니..

재무사항 당사는 6월결산업인이라 사업보고서가 8월쯤 나온다. 당사의 반기 (2017.7~2017.12) 매출액은 4576억으로 전기의 반기 매출 4815억대비 6~7% 줄었는데, 환율효과에 기인하는 것으로 생각된다. 이를 뒷받침하는 것이 대부분 달러로 결제하는 매출원가또한 3338억에서 2976억으로 줄었기 때문이다. 본사 직원들의 인건비도 업계최하수준이라서 동종업계의 다른 기업보다 원화강세의 영향을 덜 받는 편이라고 생각된다. 매출은 줄었으나 매출총이익은 오히려 4%정도 늘었으며, 판관비는 8% 감소했다. 좀 삭막한 경영을 하는 것 같이 느껴지지만, 투자하는 입장에서는 나쁘지 않아 보인다. 물론 대부분의 이익은 대주주일가가 가져가지만. 어쩌랴 그게 자본주의 인 것을. 부동산 가지고 불로소득 얻는 사람들..

임원진 및 주요주주염태순회장은 1953년생으로 1983년에 가나안을 설립해서 가방이나 텐트를 만들서 수출하는 일을 해 왔다. 건실한 회사인데, 2002년에 쫄땅망한 대우의 계열사중 그나마 알짜였던 신성통상을 인수해 기업규모를 키웠다. 당시에는 우려가 많았지만 사업을 열심히 잘 해서 매출도 1조넘기고 브랜드도 나름 몇개 가지고 있는 회사로 성장시켰다. OEM 에서 출발한 의류사업을 ODM 을 넘어서 자체 브랜드까지 가지고 간 얼마 안되는 케이스라는 점에서는 인상적이다. OEM, ODM 의 경우에는 브랜드파워가 작아서 가격결정력도 낮고, 원가부담은 고스란히 오게 되는데다가 안정적인 내수매출이 있을 수가 없다. 그래서 한세실업같은 회사가 규모는 커도 환율이나 해외경기에 따라서 지나치게 영향을 받는 반면, 당사..